debaixo ou de baixo?

As duas formas podem estar corretas, em função do contexto.

Debaixo é um advérbio que significa «em posição ou lugar inferior» e é equivalente a sob:

      – A bola está debaixo/ sob a mesa.

De baixo é uma locução adverbial equivalente a «de um nível inferior»:

      – Pintei a parede de baixo para cima.